Büberkökü, Önder2025-05-102025-05-1020212146-304210.25095/mufad.852136https://doi.org/10.25095/mufad.852136https://search.trdizin.gov.tr/en/yayin/detay/409519/genellestirilmis-hiperbolik-carpik-student-t-dagilim-varsayimina-dayali-asimetrik-stokastik-volatilite-modelinin-turk-doviz-piyasasina-uygulanmasihttps://hdl.handle.net/20.500.14720/18926Bu çalışmada genelleştirilmiş hiperbolik çarpık student t dağılım varsayımına dayalı asimetrik stokastik volatilite modeli Bayesyen yaklaşımına dayalı MCMC (Markov Chain Monte Carlo, MCMC) algoritması kullanılarak Dolar-TL ve Euro-TL kurlarınauygulanmıştır. Çalışma bulguları bu güncelmodelinin Türk döviz piyasalarına etkin bir şekilde uygulanabileceğine işaret etmektedir. Bulgular, yüksek volatilite kalıcılığının ve asimetrik tepkinin her iki döviz kuru için de geçerli olduğu ve Dolar-TL volatilitesinin öngörülebilirliğinin Euro-TLvolatilitesine göre daha zor olduğunu göstermektedir. Modelin sunduğu stokastik volatilite değerlerine bağlı olarak hesaplanan VaR (Value-at-Risk) ve beklenen kayıp (Expected shortfall, ES) değerleri de Dolar-TLkurununpiyasariskinin Euro-TL kuruna göre daha yüksek olduğuna işaret etmektedir.trinfo:eu-repo/semantics/openAccessİktisatİşletme FinansArticle089N/AN/A185202409519