Küresel Finans Krizinin Mevduat Bankalarının Sistematik Risk Düzeyi Üzerindeki Etkisinin İncelenmesi: AR(P)-DCCFIGARCH (P,d, Q) ve Asimetrik AR(P)-DBEKK-GARCH (P,q) Modellerine Dayalı Bir Analiz

Abstract

Bu çalışmada çoklu student t dağılım varsayımı altında AR(p)-DCC-FIGARCH (p,d,q)ve asimetrik AR(p)-DBEKK-GARCH (p,q) modelleri kullanılarak 2007-2008 küreselfinans krizinin 9 mevduat bankasının zamanla değişen sistematik risk düzeyi üzerindekietkisi incelenmiştir. Bulgular, özellikle büyük ölçekli bankalardan 2 tanesinin sistematikrisk düzeyinin küresel kriz dönemi ile birlikte belirgin bir şeklide arttığına işaretetmektedir. İki küçük ve orta ölçekli bankanın da sistematik risk düzeyinin kriz dönemindebelirgin bir şekilde arttığı belirlenmiştir. Ayrıca, tüm bankaların sistematik risk düzeylerineuygulanan tek yapısal kırılmalı birim kök testi sonuçları bankaların sistematik riskdüzeylerinin düzey değerlerinde durağan olduğuna işaret etmektedir.